Что такое волатильность?

Волатильность на опционах

Это означает, что трейдер купил волатильность.Используя Иван Копейкин В Опционы Волатильность опциона по сути служит неким индикатором страха или эйфории на рынке. По другому волатильность опционов называют подразумеваемойСледует уметь отличать подразумеваюмую волатильность от исторической. Подразумеваемую волатильность устанавливают сами опционные торговцы, а вот историческая определяется величиной колебаний. В свою очередь подразумеваемая или ожидаемая волатильность — это оценка участниками рынка будущих колебаний инструмента.

И если с торговлей самими опционами всё более-менее понятно, поскольку есть реальный инструмент, который можно купить или продать, то торговать волатильность, которую невозможно рассчитать с высокой волатильность на опционах, кажется очень сложным вариантом для извлечения прибыли. Чтобы разобраться в этом, важно понять, что подразумевается под волатильностью опционов и какие существуют способы её торговли.

Опционы. Покупка волатильности…Стредлы, стренглы

Изучаем опционы - зарабатываем на волатильности

Торговля волатильностью опционов за 20 минут - Михаил Чекулаев

Волатильность на бинарных опционах. Методы определения

Основные риски торговли опционами, ошибки опционных трейдеров - Сергей Елисеев

exopt.ruля волатильностью и почему она более предсказуемая, чем направление акции

Бинарные Опционы - Волатильность

Греки опционов

Торговля exopt.ru влияет волатильность на увеличение премии

Задать вопрос юристу онлайн Подразумеваемая волатильность опционов Когда для измерения волатильность на опционах ценной бумаги используются исторические данные, очень важно помнить, что данные о про-шлом не всегда являются лучшим параметром для прогнозирования будущего ценового поведения. Например, ценная бумага волатильность на опционах корпорации с относительно благоприятными характеристиками исторической волатильности может стать чрезвычайно активной накануне выпуска этой корпорацией какого-либо продукта, и, при прочих равных условиях, никакие данные временных рядов за прошлые периоды, в сущности, волатильность на опционах могут служить основанием для предположения о возможности такого всплеска волатильности в будущем.

Таким волатильность на опционах, хотя исторические временные ряды и остаются главной опорой нашего статистического инструментария, теперь мы должны признать, что их способность моделировать будущую дисперсию цен эффективна в той же мере, что волатильность на опционах модель волатильности за прошлый период в применении ее к прогнозированию соответствующей динамики в будущем. Однако существуют относительно простые методы, помогающие преодолеть эти ограничения.

Эти методы позволяют понять, какими могут быть модели будущей волатильности, и выходят за рамки того, что непосредственно вытекает из анализа исторической волатильности. Один из таких методов построен на понятии подразумеваемой волатильности, присущей цене каждого опциона. Подразумеваемая волатильность - это оценка ожидаемой для данной ценной бумаги дисперсии цены, получаемая исходя из теоретической цены данного опциона. Если вы знакомы с базисными понятиями теории ценообразования опционов, то это определение будет для вас понятным; если же нет, то стоит сказать пару слов о компонентах этой теории и связанных с ней приложениях.

Bee перечисленное является статическими па раметрами этого инструмента; когда они установлены, стоимостью опциона управляют два динамических фактора: Строго говоря, есть еще и третий динамический фактор, который влияет на ценообразование опциона - это применимая процент ная ставка, которая устанавливает альтернативную стоимость владения суммой вашей волатильность на опционах премии, если сопоставить ее с инвестированием данной суммы в финансовые инструменты, при носящие процентный доход.

Однако, если опцион: Волатильность на опционах проиллюстрировать взаимодействие между текущей ценой базового инструмента волатильность на опционах волатильностью в ценообразовании опционов, рассмотрим следующий предельный случай.

Это очевидно, конечно, - ведь в этом случае подразумевается, что нет никаких шансов на то, что этот опцион завершится с прибылью, то есть будет иметь какой-то экономический смысл. Верно и обратное - опцион на ценные бумаги, волатильность которых за данный период времени стремится к бесконечности, теоретически будет стоить бесконечную сумму денег, поскольку в этом случае имеется теоретическая возможность продать его по бесконечно высокой внутренней стоимости Подразумеваемая волатильность для всех опционов, имеющих экономический смысл, лежит где-то между этими двумя предельными значениями, и не будет преувеличением, если мы скажем, что предпочтительным методом выражения цены опциона — в особенности для искушенных специалистов по опционам - является метод, при котором цена опциона выражается в терминах волатильность на опционах во- латильности.

Как все это соотносится с применимостью подразумеваемой волатильности опционов к нашей деятельности по оценке рисков портфеля? Оказывается, что, поскольку подразумеваемая волатильность выражается точно так же, как историческая волатильность то есть в годовом исчислениито для оценки дисперсии цен эти термины могут использоваться как взаимозаменяемые.

Смотрите также

exopt.ru